民生加银康宁三年混合(FOF)A,民生加银康宁三年混合(FOF)Y: 民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)2024年年度报告

民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混     合型基金中基金（FOF）    基金管理人：民生加银基金管理有限公司    基金托管人：中国建设银行股份有限公司    送出日期：2025 年 3 月 28 日                               民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。   基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 03 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。   容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意 阅读。   本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。                             第 2 页 共 63 页                                     民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                                   第 3 页 共 63 页                                     民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                                  第 4 页 共 63 页                                  民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                              §2 基金简介 基金名称        民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF） 基金简称        民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF） 基金主代码       009884 基金运作方式      契约型开放式 基金合同生效日     2020 年 9 月 9 日 基金管理人       民生加银基金管理有限公司 基金托管人       中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份     334,211,699.11 份 额总额 基金合同存续期     不定期 下属分级基金的基    民生加银康宁平衡养老目标三年混合                  民生加银康宁平衡养老目标三年混合 金简称               （FOF）A                            （FOF）Y 下属分级基金的交 易代码 报告期末下属分级 基金的份额总额 注：自 2022 年 11 月 17 日起，本基金增加民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基 金（FOF）Y 类份额类别，Y 类基金份额是针对个人养老金投资基金业务设立的单独份额类别。 投资目标            在控制风险的前提下，本基金主要通过稳健的资产配置策略，力求基金                 资产的长期稳健增值，满足投资者的养老资金理财需求。 投资策略            作为一只服务于投资者养老需求的基金，本基金定位为平衡型的目标风                 险策略基金，通过均衡配置于权益类和固定收益类资产来获取养老资金                 的长期稳健增值。                 本基金是一只平衡型目标风险基金，主要面向风险偏好中等及以上的投                 资者，管理人将基于宏观经济发展趋势、政策导向、市场未来的发展趋                 势以及各大类资产未来的风险收益比等因素，判断权益类资产和非权益                 类资产之间的相对吸引力，在一定范围内调整大类资产配置的比例，权                 益类资产占比的区间控制在 20%-60%的范围。本基金采用带有风险约束                 （组合目标波动率 12%）的 Black-Litterman 模型作为资产配置模型。 业绩比较基准          沪深 300 指数收益率×35%+恒生综合指数收益率×5%+中债综合指数收                 益率×55%+1 年期定期存款收益率（税后）×5% 风险收益特征          本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基                 金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市                 场基金及货币型基金中基金。同时，本基金为目标风险系列基金中基金                 中风险水平恒定，更透明、灵活，高权益上限更有利于做出收益，助力                 实现养老目标的基金。        项目                      基金管理人                  基金托管人                                第 5 页 共 63 页                                            民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 名称                         民生加银基金管理有限公司                     中国建设银行股份有限公司             姓名             刘静                               王小飞 信息披露             联系电话           0755-23999841                    021-60637103 负责人             电子邮箱           liujing@msjyfund.com.cn          wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话                     400-8888-388                     021-60637228 传真                         0755-23999800                    021-60635778 注册地址                       深圳市福田区莲花街道福中三路                   北京市西城区金融大街 25 号 办公地址                       深圳市福田区莲花街道福中三路                   北京市西城区闹市口大街 1 号院 邮政编码                       518038                           100033 法定代表人                      李业弟                              张金良 本基金选定的信息披露报纸名称                             《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网                                            http://www.msjyfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点                                 基金管理人和基金托管人的住所        项目                   名称                                   办公地址                  容诚会计师事务所（特殊普通                 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 会计师事务所                  合伙）                           1001-1 至 1001-26                                                深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生 注册登记机构           民生加银基金管理有限公司                                                金融大厦 13 楼 13A             §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况                                                                         金额单位：人民币元                                                                                  月 17 日(基                                                                                  金合同生效                                                                                  日)-2022                                                                                  年 12 月 31                                                                                     日 间数 据和      民生加银康         民生加银康         民生加银康           民生加银康         民生加银康          民生加银康 指标      宁平衡养老         宁平衡养老         宁平衡养老           宁平衡养老         宁平衡养老          宁平衡养老         目标三年混         目标三年混         目标三年混           目标三年混         目标三年混          目标三年混         合（FOF）A       合（FOF）Y       合（FOF）A         合（FOF）Y       合（FOF）A        合（FOF）Y 本期         -6,036,877.                 -34,719,277     -432,329.4    -25,531,366 已实                     -36,774.94                                                 -2,232.99 现收                                      第 6 页 共 63 页                                       民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 益 本期     15,593,376.                -21,460,750   -366,109.7   -62,564,024 利润              50                        .20            7           .95 加权 平均 基金 份额 本期 利润 本期 加权 平均 净值 利润 率 本期 基金 份额 净值 增长 率 末数            2024 年末                    2023 年末                   2022 年末 据和 指标 期末 可供     -45,951,857   -2,312,244   -62,442,162   -1,466,997   -57,694,717   -432,241.8 分配             .17          .09           .32          .16           .91            8 利润 期末 可供 分配            -0.1429      -0.1820       -0.1613      -0.1717       -0.1149      -0.1145 基金 份额 利润 期末 基金     284,697,509   11,342,433   324,580,786   7,195,138.   444,532,131   3,343,344. 资产             .52          .76           .64           70           .24           35 净值 期末 基金 份额 净值                                    第 7 页 共 63 页                                      民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 计期 末指 标 基金 份额 累计          -5.66%        -1.75%        -10.65%       -7.32%     -5.70%     -2.55% 净值 增长 率 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。     ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。     ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部 分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为 开放日或交易所的交易日。     ④本基金自 2022 年 11 月 17 日起，增加民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF)Y 类基金 份额类别。增加基金份额类别后，本基金将分设 A 类、Y 类两类基金份额，详情请参阅相关公告。                       民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）A                       份额净值增                     业绩比较基          份额净值增                     业绩比较基     阶段                长率标准差                     准收益率标       ①－③        ②－④           长率①                      准收益率③                          ②                        准差④ 过去三个月        -0.96%        0.69%        0.49%       0.64%    -1.45%     0.05% 过去六个月         4.01%        0.67%        7.14%       0.61%    -3.13%     0.06% 过去一年          5.58%        0.59%        9.28%       0.50%    -3.70%     0.09% 过去三年        -12.31%        0.58%       -3.12%       0.46%    -9.19%     0.12% 自基金合同              -5.66%        0.57%        0.49%       0.46%    -6.15%     0.11% 生效起至今                       民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）Y     阶段   份额净值增        份额净值增 业绩比较基               业绩比较基       ①－③        ②－④                                    第 8 页 共 63 页                               民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告         长率①       长率标准差 准收益率③            准收益率标                    ②                       准差④ 过去三个月    -0.86%     0.69%        0.49%      0.64%   -1.35%   0.05% 过去六个月     4.21%     0.67%        7.14%      0.61%   -2.93%   0.06% 过去一年      6.01%     0.59%        9.28%      0.50%   -3.27%   0.09% 自基金合同          -1.75%     0.50%        6.35%      0.43%   -8.10%   0.07% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×35%+恒生综合指数收益率×5%+中债综合指 数收益率×55%+1 年期定期存款收益率（税后）×5%。      收益率变动的比较                             第 9 页 共 63 页                                民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 注：本基金合同于 2020 年 9 月 9 日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建 仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。本基金于      比较                              第 10 页 共 63 页                                  民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 注：①本基金合同于 2020 年 9 月 9 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度 进行折算。   ②本基金于 2022 年 11 月 17 日起增加 Y 类份额。Y 类份额生效当年按实际存续期计算，不按 整个自然年度进行折算。 注：本基金过去三年未实施利润分配。                            §4 管理人报告   民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会20081187 号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立，2012 年注册资本增加至 3 亿元人民币。公司股东为中国民生银行 股份有限公司、加拿大皇家银行和陕西省国际信托股份有限公司，三方股东持股比例分别为 63.33 ％、30％、6.67％。   截至 2024 年 12 月 31 日，公司旗下共管理 99 只基金，涵盖股票型基金、债券型基金、混合 型基金、货币市场基金以及基金中基金等多种基金类型，为投资者提供丰富的选择。                任本基金的基金经理                 （助理）期限             证券从 姓名    职务                                            说明                                    业年限                任职日期       离任日期 苏辛   本基金的      2022 年 8    -      11 年     上海财经大学统计学专业博士，11 年证券                                第 11 页 共 63 页                                 民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告      基 金 经     月 15 日                     从业经历。2013 年 9 月至 2016 年 5 月在      理、资产                                 上海证券交易所资本市场研究所担任研究      配置部总                                 员；2016 年 6 月至 2020 年 7 月在前海开      监                                    源基金管理有限公司 FOF 投资部担任部门                                           负责人、FOF 投决会秘书、FOF 基金经理。                                           司，担任资产配置部总监、公司投资决策                                           委员会成员、大类资产配置条线投资决策                                           委员会成员、基金投资顾问投资决策委员                                           会成员、基金经理。自 2022 年 8 月至今担                                           任民生加银康宁稳健养老目标一年持有期                                           混合型基金中基金（FOF）、民生加银康宁                                           平衡养老目标三年持有期混合型基金中基                                           金（FOF）基金经理。自 2021 年 12 月至                                           持有期混合型基金中基金（FOF）基金经                                           理；自 2021 年 9 月至 2024 年 9 月担任民                                           生加银康泰养老目标日期 2040 三年持有                                           期混合型基金中基金（FOF）基金经理。                                           四川大学管理学博士，15 年证券从业经                                           历。自 1995 年 7 月至 2006 年 8 月在四川                                           大学任教师；自 2006 年 9 月至 2009 年 4                                           月在复旦大学博士后工作站任博士后研究                                           员；自 2009 年 5 月至 2016 年 1 月在上海                                           证券有限责任公司基金评价研究中心任首                                           席分析师；自 2016 年 2 月至 2017 年 1 月                                           在上海苍石资产管理有限公司任投资总                                           监；自 2017 年 1 月至 2022 年 12 月在平安      本基金的                                 基金管理有限公司任 FOF 投资总监。2022 代宏   基 金 经     2023 年 7                   年 12 月加入民生加银基金管理有限公                           -      15 年 坤    理、FOF 总    月7日                       司，现任 FOF 总监、大类资产配置条线投      监                                    资决策委员会成员、基金投顾条线投资决                                           策委员会成员、基金经理。自 2023 年 7 月                                           至今担任民生加银康宁平衡养老目标三年                                           持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银                                           优享 6 个月定期开放混合型基金中基金                                           (FOF-LOF)基金经理；自 2024 年 6 月至今                                           担任民生加银康泰养老目标日期 2040 三                                           年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生                                           加银积极配置 6 个月持有期混合型基金中                                           基金（FOF）基金经理。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。  ②证券从业的含义遵从行业协会相关规定  ③根据 2025 年 3 月 12 日发布的《民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金                               第 12 页 共 63 页                         民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 (FOF)基金经理变更公告》，自 2025 年 3 月 12 日起，苏辛女士不再担任本基金基金经理职务。   本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、 证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控 制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损 害基金份额持有人利益的行为。   公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》                              ，完善了公司公平交易制度， 制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时 包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效 的公平交易执行体系。   对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由 系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。   对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制 度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等 以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公 司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。   公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券） 的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不 同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地 贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。   公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。   在 2024 年前期经济增长较弱的情况下，三季度国内宏观政策有了较大的转向，更加注重当期                       第 13 页 共 63 页                           民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 的经济增长。年末的中央经济工作会议指出“要大力提振消费，提高投资效益，全方位扩大国内 需求”，实施“适度宽松的货币政策”，强调要稳住楼市股市，政策表述超预期，资本市场也给 予了积极的回应。股市上半年走势低迷，但在三季度末系列强力政策出台后快速上涨，从而带动 了全年股市收涨。2024 年上证综合指数上涨 12.67%，沪深 300 指数上涨 14.68%，创业板指数上 涨 13.23%。从风格指数来看，国证价值指数上涨 19.65%，国证成长指数上涨 3.85%。相比较而言， 债券市场走出了牛市行情，中债—综合全价（总值）指数全年上涨 4.98%。   本基金 2024 年的运作中,资产配置上以偏股基金和纯债基金为主，配置了约 50%的偏股基金， 其余的部分主要是纯债基金。一季度偏股基金的仓位高于 50%的幅度稍多，在市场快速下跌时基 金的回撤有所加大，其余的时间偏股基金的仓位相对稳定，偏离 50%的幅度不大。在风格配置上 分为两个阶段，第一阶段是在三季度以前，组合持有的偏股基金整体上呈现均衡偏价值的风格， 持有的纯债基金整体上久期适中。第二阶段是在三季度末股市快速拉升、市场风格转变后，对组 合的风格进行了较大幅度的调整，使组合中的偏股基金整体上呈现出均衡偏成长的风格，并拉长 了纯债基金整体的久期。在基金配置上进行持续的优化，调出的基金或是基金经理调整，或是风 格或业绩不符预期。未来，我们将以一个相对均衡偏成长的组合来应对复杂多变的市场，并持续 优化，努力提升基金的投资业绩。   截至本报告期末民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）A 的基金份额净值为 0.8855 元， 本报告期基金份额净值增长率为 5.58%，同期业绩比较基准收益率为 9.28%；截至本报告期末民生 加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）Y 的基金份额净值为 0.8928 元，本报告期基金份额净值 增长率为 6.01%，同期业绩比较基准收益率为 9.28%。   展望 2025 年，我们认为国内经济在系列强力政策的推动下会迎来逐步的改善，虽然过程会充 满不确定性，但稳股市稳楼市的成效终将能体现出来，这也将激励多方资金积极入市。为此，对 股市的表现可以更乐观一些。虽然地缘政治的不确定性依然很大，这一因素也会阶段性的对市场 带来冲击，但我们对 2025 年充满信心。   报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性， 由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、 不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要 求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅。                         第 14 页 共 63 页                       民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告   根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据 法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通 过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基 金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决 策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公 司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、监察稽核部、风险管理部各部门负责 人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管 运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格 的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。   根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期 可不进行利润分配。   报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。                    §5 托管人报告   本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》  、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。   本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基 金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行 了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。   报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。   本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。                     第 15 页 共 63 页                       民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                     §6 审计报告 财务报表是否经过审计      是 审计意见类型          标准无保留意见 审计报告编号          容诚审字2025200Z0598 号 审计报告标题          审计报告                 民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金 审计报告收件人                 (FOF)全体基金份额持有人                 我们审计了民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基                 金中基金(FOF)（以下简称"民生加银康宁平衡养老目标三年                 混合(FOF)基金"）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产                 负债表，2024 年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报                 表附注。                 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 审计意见                 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会                 （以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以                 下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行                 业实务操作编制，公允反映了民生加银康宁平衡养老目标三                 年混合(FOF)基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年                 度的经营成果和净资产变动情况。                 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。                 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一                 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 形成审计意见的基础       业道德守则，我们独立于民生加银康宁平衡养老目标三年混                 合(FOF)基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，                 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供                 了基础。 强调事项            - 其他事项            -                 民生加银康宁平衡养老目标三年混合(FOF)基金的基金管理                 人民生加银基金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理                 层对其他信息负责。其他信息包括民生加银康宁平衡养老目                 标三年混合(FOF)基金 2024 年度报告中涵盖的信息，但不包                 括财务报表和我们的审计报告。                 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 其他信息            对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表                 的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其                 他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存                 在重大不一致或者似乎存在重大错报。                 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错                 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要                 报告。                     第 16 页 共 63 页                     民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                  基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中                  国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编                  制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要                  的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重                  大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估民生加银康 任              宁平衡养老目标三年混合(FOF)基金的持续经营能力，披露与                  持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非                  基金管理人管理层计划清算民生加银康宁平衡养老目标三年                  混合(FOF)基金、终止运营或别无其他现实的选择。                  基金管理人治理层负责监督民生加银康宁平衡养老目标三年                  混合(FOF)基金的财务报告过程。                  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导                  致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报                  告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则                  执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于                  舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影                  响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认                  为错报是重大的。                  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，                  并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：                  （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风                  险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适                  当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉                  及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，                  未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于                  错误导致的重大错报的风险。                  （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 注册会计师对财务报表审计的责                  但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 任                  （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会                  计估计及相关披露的合理性。                  （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结                  论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对民生加银康                  宁平衡养老目标三年混合(FOF)基金持续经营能力产生重大                  疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我                  们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审                  计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果                  披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于                  截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可                  能导致民生加银康宁平衡养老目标三年混合(FOF)基金不能                  持续经营。                  （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报                  表是否公允反映相关交易和事项。                  我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重                  大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出                   第 17 页 共 63 页                                    民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                           的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称                 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名                  周祎                            陈轶杰 会计师事务所的地址                 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 审计报告日期                    2025 年 03 月 26 日                          §7 年度财务报表 会计主体：民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF） 报告截止日：2024 年 12 月 31 日                                                                  单位：人民币元                                           本期末                    上年度末         资 产              附注号 资 产： 货币资金                     7.4.7.1              7,919,818.81        26,482,316.97 结算备付金                                                    -                      - 存出保证金                                                    -             31,861.99 交易性金融资产                  7.4.7.2         288,972,088.46           306,232,515.89 其中：股票投资                                                  -                      -     基金投资                                 276,820,480.79           306,232,515.89     债券投资                                  12,151,607.67                        -     资产支持证券投资                                             -                      -     贵金属投资                                                -                      -     其他投资                                                 -                      - 衍生金融资产                   7.4.7.3                         -                      - 买入返售金融资产                 7.4.7.4                         -                      - 债权投资                     7.4.7.5                         -                      - 其中：债券投资                                                  -                      -     资产支持证券投资                                             -                      -     其他投资                                                 -                      - 其他债权投资                   7.4.7.6                         -                      - 其他权益工具投资                 7.4.7.7                         -                      - 应收清算款                                                    -                      - 应收股利                                                     -                      - 应收申购款                                           60,586.58             114,435.65 递延所得税资产                                                  -                      - 其他资产                     7.4.7.8                         -                      - 资产总计                                     296,952,493.85           332,861,130.50                                           本期末                     上年度末      负债和净资产              附注号 负 债： 短期借款                                                     -                      -                               第 18 页 共 63 页                                     民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 交易性金融负债                                                      -                       - 衍生金融负债                   7.4.7.3                             -                       - 卖出回购金融资产款                                                    -                       - 应付清算款                                                        -                       - 应付赎回款                                            570,884.03                 702,770.56 应付管理人报酬                                          148,848.57                 167,403.81 应付托管费                                             44,817.97                  55,030.79 应付销售服务费                                                      -                       - 应付投资顾问费                                                      -                       - 应交税费                                                         -                       - 应付利润                                                         -                       - 递延所得税负债                                                      -                       - 其他负债                     7.4.7.9                 148,000.00                 160,000.00 负债合计                                             912,550.57               1,085,205.16 净资产： 实收基金                     7.4.7.10           334,211,699.11              395,565,761.79 未分配利润                    7.4.7.12           -38,171,755.83              -63,789,836.45 净资产合计                                       296,039,943.28              331,775,925.34 负债和净资产总计                                    296,952,493.85              332,861,130.50 注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额总额 334,211,699.11 份，其中民生加银康宁平衡 养老目标三年混合（FOF）A 的基金份额净值为 0.8855 元，份额总额为 321,507,035.04 份；其中 民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）Y 的基金份额净值为 0.8928 元，份额总额为 会计主体：民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF） 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                         单位：人民币元                                             本期                      上年度可比期间        项 目            附注号           2024 年 1 月 1 日至 2024         2023 年 1 月 1 日至 2023                                          年 12 月 31 日                  年 12 月 31 日 一、营业总收入                                     18,626,623.38               -18,476,434.18 其中：存款利息收入             7.4.7.13                   62,799.59                   85,322.17      债券利息收入                                              -                           -      资产支持证券利息                                                          -                           - 收入      买入返售金融资产                                                          -                           - 收入      其他利息收入                                              -                           -                                  第 19 页 共 63 页                                    民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 填列） 其中：股票投资收益             7.4.7.14                            -        113,650.77      基金投资收益           7.4.7.15              -5,306,742.84      -34,846,647.46      债券投资收益           7.4.7.16                   154,150.18         29,349.86      资产支持证券投资 收益      贵金属投资收益          7.4.7.18                            -                 -      衍生工具收益           7.4.7.19                            -                 -      股利收益             7.4.7.20               1,533,594.60        2,817,143.84      其他投资收益                                               -                 - 失以“-”号填列）                                                           -                 - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支出                                    2,517,454.22        3,350,425.79 其中：暂估管理人报酬                                                -                 - 其中：卖出回购金融资产                                                           -                 - 支出 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 减：所得税费用                                                   -                 - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 五、其他综合收益的税后                                                           -                 - 净额 六、综合收益总额                                    16,109,169.16      -21,826,859.97 会计主体：民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF） 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                单位：人民币元                                              本期      项目                                  第 20 页 共 63 页                                    民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                实收基金            其他综合收益            未分配利润            净资产合计 一、上期期末净 资产 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -61,354,062.68                   -    25,618,080.62    -35,735,982.06 号填列） （一）、综合收益                           -                -    16,109,169.16     16,109,169.16 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数       -61,354,062.68                -      9,508,911.46   -51,845,151.22 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款              -65,732,790.25                -    10,070,713.53    -55,662,076.72 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                           -                -                 -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 资产                                         上年度可比期间      项目                       2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                实收基金            其他综合收益            未分配利润            净资产合计 一、上期期末净 资产 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 -110,436,673.5 动额（减少以“-”                                  -    -5,662,876.66    -116,099,550.25 号填列）                 9 （一）、综合收益                           -                -    -21,826,859.97   -21,826,859.97 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的      -110,436,673.5 净资产变动数                                     -    16,163,983.31    -94,272,690.28 （净资产减少以                   9 “-”号填列）                                 第 21 页 共 63 页                                  民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 其中：1.基金申 购款                                           -    16,750,000.00    -98,760,444.53 回款                        3 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                           -               -                 -                - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：        郑智军                        王国栋                           洪锐珠      基金管理人负责人                 主管会计工作负责人                    会计机构负责人   民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)经中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可2020511 号《关于准予民生加银康 宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）注册的批复》注册，由民生加银基金管理有 限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合 型基金中基金(FOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立 募集规模共人民币 476,118,620.24 元。经向中国证监会备案，《民生加银康宁平衡养老目标三年 持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》于 2020 年 9 月 9 日正式生效。本基金的基金管理人为 民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银 行”)。   本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》   、各项具体会计准则、            《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业 会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业                                第 22 页 共 63 页                              民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 务指引》    、《民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》和在财务报 表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。       本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以 及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。       本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。       本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。       金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金 成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1)     金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决 于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式 进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本 计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅 为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主 要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。                            第 23 页 共 63 页                        民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券 投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大 影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列 示为交易性金融资产。 (2)    金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 (3)    衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍 生金融资产/负债。       金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产 支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账 面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收 款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生 违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加 权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融 工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用 损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第 二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已 经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显                      第 24 页 共 63 页                         民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率 计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本 和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)        收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)    该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或 者(3)    该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止 确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。       本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易 日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进 行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允 价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管 理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的 估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或 负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整 并确定公允价值。       本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)       具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)            交易双方准备按净额结算，或同时变现 该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。                       第 25 页 共 63 页                        民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告       实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾 经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆 分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由 于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转 换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的实收基金减少。 本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)        赋予基金份额持有人在基金清算时按比例 份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要 求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并 且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)          该工具所属的类别次于其他所有工具 类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先 于其他工具的要求权；(3)   该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有 相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都 相同)；(4)   除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工 具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)      该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实 质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值 变动(不包括本基金的任何影响)。 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产 的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工 具。 本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)          现金流量总额实质上基于基金的损益、 已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)； (2)   实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。 本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。       损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指 在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏                      第 26 页 共 63 页                         民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 损)。   股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行 价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代 缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应 取得的红利于除权日确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率 (对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益； 于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理 人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变 动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直 线法计算。   针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。   （a）在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体 分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； （b）本基金 A 类基金份额的收益分配方式为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将 现金红利自动转为该类基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金 A 类基金份额默认的收益 分配方式是现金分红；本基金 Y 类基金份额的收益分配方式是红利再投资；基金份额持有人因持 有的基金份额（原份额）所获得的红利再投资份额的最短持有期，按原份额的最短持有期计算； （c）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的某一类基金份额 净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； （d）同一类别内每一基金份额享有同等分配权； （e）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人 发布的公告。                      第 27 页 共 63 页                       民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告   外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的 折算差额直接计入公允价值变动损益科目。   本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)         该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营 成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果 和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件 的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。   根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下金融工 具的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： （1）对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告201713 号《中国证监会关于证券投资基金估值 业务的指导意见》        ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提 供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 （2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗 交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国证券投资基金业协会中基协发20176 号 《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投 资流通受限股票估值指引(试行)》                ，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中 证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进 行估值。 （3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交 易的固定收益品种，根据中国证监会公告201713 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》及中国基金业协会中基协字2022566 号《关于发布准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独                     第 28 页 共 63 页                          民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值 中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 （4）对于基金投资，根据中基协发20173 号《关于发布的通 知》之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》，采用如下方法估值： （a）对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所投资基金估值日 的收盘价估值； （b）对于境内上市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净 值估值； （c）对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日的 份额净值估值；如所投资基金披露万份(百份)收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间 (含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益； （d）对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收 益计提估值日基金收益。      如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，本基金 根据以下原则进行估值： （a）以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估 值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值； （b）以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化， 按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新的基金份 额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值； （c）如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基 金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价 值。      本基金本报告期未发生会计政策变更。      本基金本报告期未发生会计估计变更。      本基金本报告期无会计差错更正。                        第 29 页 共 63 页                          民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告       根据财政部、国家税务总局财税2002128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税20081 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税201285 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税2015101 号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税201636 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税201646 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税201670 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》                                   、财税2016140 号《关于明 确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税20172 号《关于资管产品增值税政 策有关问题的补充通知》           、财税201756 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》                                         、财税201790 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税202339 号《关于减半征收证 券交易印花税的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管 理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不 再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)   对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个 人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的 股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)   基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。                        第 30 页 共 63 页                                      民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 (5)    对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理 人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。                                                                          单位：人民币元                                  本期末                                上年度末           项目 活期存款                                   7,919,818.81                      26,482,316.97 等于：本金                                  7,917,425.96                      26,479,417.53       加：应计利息                               2,392.85                           2,899.44  减：坏账准备                                              -                               - 定期存款                                                 -                               - 等于：本金                                                -                               -       加：应计利息                                         -                               -       减：坏账准备                                         -                               - 其中：存款期限 1 个月以                                                      -                               - 内       存款期限 1-3 个月                                    -                               -       存款期限 3 个月以上                                    -                               - 其他存款                                                 -                               - 等于：本金                                                -                               -       加：应计利息                                         -                               -       减：坏账准备                                         -                               -           合计                           7,919,818.81                      26,482,316.97                                                                          单位：人民币元                                              本期末         项目                              2024 年 12 月 31 日                        成本             应计利息                公允价值           公允价值变动 股票                               -               -                   -               - 贵金属投资-金交                         -               -                   -               - 所黄金合约    交易所市             12,018,818.00      131,207.67        12,151,607.67        1,582.00         场 债券      银行间市                     -               -                   -               -         场         合计          12,018,818.00      131,207.67        12,151,607.67        1,582.00 资产支持证券                           -               -                   -               - 基金                  269,206,322.66               -    276,820,480.79      7,614,158.13 其他                               -               -                 -                 -         合计          281,225,140.66     131,207.67     288,972,088.46      7,615,740.13                                  第 31 页 共 63 页                                 民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                                        上年度末      项目                            2023 年 12 月 31 日                    成本            应计利息             公允价值           公允价值变动 股票                          -               -                -                - 贵金属投资-金交                    -               -                -                - 所黄金合约      交易所市                   -               -                -                -      场 债券   银行间市                   -               -                -                -      场    合计                       -               -                -                - 资产支持证券                      -               -                -                - 基金             320,799,597.61               -   306,232,515.89   -14,567,081.72 其他                          -               -                -                -      合计        320,799,597.61               -   306,232,515.89   -14,567,081.72   注：无。   注：无。   注：无。 注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何买入返售金融资产。   注：无。   无。   注：无。   注：无。                             第 32 页 共 63 页                          民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。 注：本基金于本期末及上年度末无其他资产。                                                        单位：人民币元                              本期末                        上年度末         项目 应付券商交易单元保证金                                    -                      - 应付赎回费                                          -                      - 应付证券出借违约金                                      -                      - 应付交易费用                                         -                      - 其中：交易所市场                                       -                      -    银行间市场                                       -                      - 应付利息                                           -                      - 预提审计费                             28,000.00                 40,000.00 预提信息披露费                          120,000.00                120,000.00       合计                         148,000.00                160,000.00                                                    金额单位：人民币元                 民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）A                                        本期        项目               2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                      基金份额（份）                       账面金额 上年度末                       387,022,948.96             387,022,948.96 本期申购                           216,876.33                  216,876.33 本期赎回（以“-”号填列）              -65,732,790.25             -65,732,790.25 基金拆分/份额折算前                                 -                          - 基金拆分/份额折算调整                                -                          - 本期申购                                       -                          -                        第 33 页 共 63 页                               民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 本期赎回（以“-”号填列）                                   -                          - 本期末                             321,507,035.04               321,507,035.04                  民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）Y                                            本期        项目                    2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                         基金份额（份）                             账面金额 上年度末                                8,542,812.83                8,542,812.83 本期申购                                4,161,851.24                4,161,851.24 本期赎回（以“-”号填列）                                   -                          - 基金拆分/份额折算前                                      -                          - 基金拆分/份额折算调整                                     -                          - 本期申购                                            -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                                   -                          - 本期末                                 12,704,664.07             12,704,664.07 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。   注：无。                                                               单位：人民币元                  民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）A       项目          已实现部分                   未实现部分             未分配利润合计 上年度末               -50,044,284.72          -12,397,877.60     -62,442,162.32 本期期初               -50,044,284.72          -12,397,877.60     -62,442,162.32 本期利润                -6,036,877.75           21,630,254.25       15,593,376.50 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款               -33,712.94                2,259.71          -31,453.23    基金赎回款            10,163,018.24              -92,304.71       10,070,713.53 本期已分配利润                         -                       -                  - 本期末                -45,951,857.17            9,142,331.65     -36,809,525.52                  民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）Y       项目          已实现部分                   未实现部分             未分配利润合计 上年度末                -1,466,997.16              119,323.03       -1,347,674.13 本期期初                -1,466,997.16              119,323.03       -1,347,674.13 本期利润                   -36,774.94              552,567.60          515,792.66 本期基金份额交易产                       -808,471.99              278,123.15         -530,348.84 生的变动数 其中：基金申购款              -808,471.99              278,123.15         -530,348.84    基金赎回款                        -                       -                   - 本期已分配利润                         -                       -                   - 本期末                 -2,312,244.09              950,013.78       -1,362,230.31                            第 34 页 共 63 页                               民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                                                                        单位：人民币元                                 本期                                上年度可比期间           项目       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31            2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                  日                                  12 月 31 日 活期存款利息收入                                   62,733.16                         83,975.12 定期存款利息收入                                                -                            - 其他存款利息收入                                                -                            - 结算备付金利息收入                                        59.78                          756.15 其他                                                   6.65                       590.90 合计                                         62,799.59                         85,322.17 注：其他为保证金利息收入。                                                                        单位：人民币元                                本期                                上年度可比期间       项目            2024年1月1日至2024年12月31                    2023年1月1日至2023年12月                                 日                                     31日 股票投资收益——买卖                                                  -                          113,650.77 股票差价收入 股票投资收益——赎回                                                  -                                   - 差价收入 股票投资收益——申购                                                  -                                   - 差价收入 股票投资收益——证券                                                  -                                   - 出借差价收入 合计                                               -                          113,650.77                                                                     单位：人民币元                            本期                                    上年度可比期间      项目        2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31               2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12                            日                                       月 31 日 卖出股票成交总                                              -                              577,868.93 额 减：卖出股票成本                                              -                              463,119.53 总额 减：交易费用                                       -                                1,098.63 买卖股票差价收                                              -                              113,650.77 入   注：无。                            第 35 页 共 63 页                              民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                                                                  单位：人民币元                              本期                            上年度可比期间        项目          2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12          2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12                              月 31 日                             月 31 日 卖出/赎回基金成交总额                     284,435,909.27                    654,518,964.74 减：卖出/赎回基金成本总额                   289,378,294.68                    688,626,086.20 减：买卖基金差价收入应缴                                                   -                             - 纳增值税额 减：交易费用                              364,357.43                        739,526.00 基金投资收益                           -5,306,742.84                    -34,846,647.46                                                                单位：人民币元                            本期                               上年度可比期间       项目          2024年1月1日至2024年12月31                2023年1月1日至2023年12月31                            日                                   日 债券投资收益——利 息收入 债券投资收益——买 卖债券（债转股及债                                  -18,400.00                                300.00 券到期兑付）差价收 入 债券投资收益——赎                                           -                                     - 回差价收入 债券投资收益——申                                           -                                     - 购差价收入     合计                           154,150.18                            29,349.86                                                                单位：人民币元                             本期                               上年度可比期间        项目          2024年1月1日至2024年12月31                 2023年1月1日至2023年12月                              日                                   31日 卖出债券（债转股及债 券到期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股 及债券到期兑付）成本                     10,018,400.00                       12,999,700.00 总额 减：应计利息总额                          230,000.00                           244,400.00 减：交易费用                                        -                                 - 买卖债券差价收入                          -18,400.00                               300.00                           第 36 页 共 63 页                                民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。   注：无。                                                             单位：人民币元                              本期                      上年度可比期间      项目                             第 37 页 共 63 页                            民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 股票投资产生的股利                                          -                                - 收益 其中：证券出借权益补                                          -                                - 偿收入 基金投资产生的股利 收益        合计                     1,533,594.60                     2,817,143.84                                                             单位：人民币元                               本期                         上年度可比期间        项目名称         2024 年 1 月 1 日至 2024 年           2023 年 1 月 1 日至 2023      股票投资                                    -                    -37,519.15      债券投资                            1,582.00                                 -      资产支持证券投资                                -                                -      基金投资                       22,181,239.85                  13,362,265.79      贵金属投资                                   -                                -     其他                                       -                                -      权证投资                                    -                                - 减：应税金融商品公允价值                                              -                                - 变动产生的预估增值税      合计                         22,182,821.85                  13,324,746.64   注：无。                                 本期                    上年度可比期间             项目         2024 年 1 月 1 日至 2024      2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12                             年 12 月 31 日                    月 31 日 当期持有基金产生的应支付销售服 务费（元）                              280,908.73                       8,034.11 当期持有基金产生的应支付管理费                  2,333,650.42                   2,954,936.39 （元） 当期持有基金产生的应支付托管费                    465,014.17                     603,879.44 （元） 注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金 合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金 的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。                         第 38 页 共 63 页                               民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告      注：无。                                                                  单位：人民币元                            本期                           上年度可比期间        项目       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12      2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31                          月 31 日                              日 审计费用                              28,000.00                         40,000.00 信息披露费                             120,000.00                       120,000.00 证券出借违约金                                    -                                - 银行费用                                4,770.79                         6,446.21        合计                         152,770.79                       166,446.21      截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。      截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事 项。             关联方名称                               与本基金的关系 民生加银基金管理有限公司(“民生加银             基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 基金公司”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设             基金托管人、基金销售机构 银行”) 中国民生银行股份有限公司(“中国民生             基金管理人的中方投资者、基金销售机构 银行”) 加拿大皇家银行                        基金管理人的外方投资者 陕西省国际信托股份有限公司                  基金管理人的中方投资者 民生加银资产管理有限公司                   基金管理人的控股子公司 注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 限公司 2023 年第二次股东会会议的决议及中国证券监督管理委员会证监许可20231834 号核准， 民生加银基金管理有限公司原股东三峡财务有限责任公司将其持有的民生加银基金管理有限公司                            第 39 页 共 63 页                          民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。     注：无。 注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。                                                     单位：人民币元                               本期                  上年度可比期间            项目       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年                              月 31 日                  12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费                   1,819,054.67           2,443,039.41 其中：应支付销售机构的客户维护 费 应支付基金管理人的净管理费                      922,125.47           1,201,673.46 注：本基金基金资产中投资于本基金管理人管理的基金的部分不收取管理费。本基金各类基金份 额按照不同的年费率计提管理费。各类基金份额的管理费按前一日该类份额的基金资产净值扣除 该类基金份额的基金财产中所持有本基金管理人管理的基金所对应的资产净值后的余额（若为负 数，则取 0）的年管理费率计提。 本基金 A 类基金份额的年管理费率为 0.60%；本基金 Y 类基金份额的年管理费率为 0.30%。 管理费的计算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H   为各类基金份额每日应计提的基金管理费 E   为各类基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产中所持有本基金管理人                        第 40 页 共 63 页                          民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 管理的基金所对应的资产净值后的余额（若为负数，则取 0） 基金管理费每日计提，按月支付。                                                          单位：人民币元                              本期                    上年度可比期间            项目      2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12   2023 年 1 月 1 日至 2023 年                             月 31 日                   12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费                    545,628.76               740,940.17 注：本基金基金资产中投资于本基金托管人托管的基金的部分不收取托管费。本基金各类基金份 额按照不同的年费率计提托管费，各类基金份额的托管费按前一日该类份额的基金资产净值扣除 该类基金份额的基金财产中所持有的本基金托管人托管的基金所对应资产净值后的余额（若为负 数，则取 0）的年托管费率计提。 本基金 A 类基金份额的托管费年费率为 0.20%，Y 类基金份额的托管费年费率为 0.10%。 托管费的计算方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数 H   为各类基金份额每日应计提的基金托管费 E   为各类基金份额前一日的该类基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产中所持有本基金托 管人托管的基金所对应资产净值后的余额（若为负数，则取 0） 基金托管费每日计提，按月支付。 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。         情况     注：无。         的情况     注：无。     注：无。                       第 41 页 共 63 页                                    民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告   注：无。                                                                     单位：人民币元                            本期                                                          上年度可比期间  关联方名称                                           2023年1月1日至2023年12月31日                 期末余额          当期利息收入              期末余额              当期利息收入 中国建设银行        7,919,818.81        62,733.16      26,482,316.97          83,975.12 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。   注：无。   无。                                        本期                    上年度可比期间          项目                  2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12   2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                      月 31 日                      12 月 31 日 当期交易基金产生的申购费（元）                                     -                           - 当期交易基金产生的赎回费（元）                                     -                   53,368.68 当期持有基金产生的应支付销售                                                     -                           - 服务费（元） 当期持有基金产生的应支付管理                                                     -                  189,029.80 费（元） 当期持有基金产生的应支付托管                                                     -                   31,637.06 费（元） 当期交易基金产生的交易费（元）                                     -                       96.48 当期交易基金产生的转换费（元）                                     -                   34,623.74 注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金 合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金 的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。 根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的 基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金 部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的 (ETF 除外)   ，应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费 (按照相关法规、基金招募说明书约                                 第 42 页 共 63 页                         民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外)       、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费 在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本 基金基金资产。 注：1）本基金于本期未进行利润分配。 “7.4.8.2 资产负债表日后事项”部分内容。   注：无。   注：无。   注：无。   无。   注：无。   本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的 方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现 “风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政 策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的 管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定 风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理                      第 43 页 共 63 页                       民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制 政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作 完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责， 并向总经理汇报日常行政事务。 本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核 部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放 在托管人和其他有资质的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交 易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，在场外申赎基金份 额均通过基金的基金管理人的直销柜台办理，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人 的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。                                                   单位：人民币元                       本期末                    上年度末       短期信用评级 A-1                                   -                      - A-1 以下                                -                      - 未评级                       12,151,607.67                      - 合计                        12,151,607.67                      - 注：未评级债券为国债等无信用评级的债券。 注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券投资。                    第 44 页 共 63 页                       民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。      流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监 控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回 模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他 金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流 量。      本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》                                          《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行 管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原 则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流 动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据 质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值 计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易 时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金持有单只基金的市值，不高于本基金资产净值的 20%，且不持有其他基金中基金。本基金 的基金管理人管理的全部基金中基金持有单只基金(ETF 联接基金除外)不超过被投资基金净资产 的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准。本基金投资于一家公司发行的                     第 45 页 共 63 页                                   民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 证券(不含本基金所投资的基金份额)市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)不超过该 证券存量余额的 10%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易/基金销售机构申购、赎 回。 在本基金开放日，本基金投资于流通受限基金不高于本基金资产净值的 10%。    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。    利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人 定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风 险进行管理。                                                                         单位：人民币元    本期末    资产 货币资金     7,917,425.96    -              -           -           -     2,392.85 7,919,818.81 交易性金融资                       12,020,400.0                           276,951,68 288,972,088.                     -    -                          -           - 产                                       0                                 8.46           46 应收申购款               -    -              -           -           - 60,586.58       60,586.58  资产总计    7,917,425.96    -                          -           -    负债 应付赎回款               -    -              -           -           -570,884.03      570,884.03 应付管理人报                     -    -              -           -           -148,848.57      148,848.57 酬 应付托管费               -    -              -           -           - 44,817.97       44,817.97 其他负债                -    -              -           -           -148,000.00      148,000.00  负债总计               -    -              -           -           -912,550.57      912,550.57 利率敏感度缺                       12,020,400.0                           276,102,11 296,039,943.      口                                  0                                 7.32           28                               第 46 页 共 63 页                                    民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告   上年度末     资产 货币资金                       -           -            -           -     2,899.44 存出保证金         31,846.26    -           -            -           -        15.73      31,861.99 交易性金融资                                                              306,232,51 306,232,515.                       -    -           -            -           - 产                                                                         5.89             89 应收申购款                 -    -           -            -           -114,435.65        114,435.65  资产总计                      -           -            -           -   负债 应付赎回款                 -    -           -            -           -702,770.56        702,770.56 应付管理人报                       -    -           -            -           -167,403.81        167,403.81 酬 应付托管费                 -    -           -            -           - 55,030.79         55,030.79 其他负债                  -    -           -            -           -160,000.00        160,000.00  负债总计                 -    -           -            -           -                1,085,205.16 利率敏感度缺 26,511,263.7                                                 305,264,66 331,775,925.                            -           -            -           -      口                9                                                   1.55             34 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。              下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其它变量不变的假设下，利率发生合理、     假设       可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影              响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。                                            对资产负债表日基金资产净值的               相关风险变量的变                     影响金额（单位：人民币元）                                                             上年度末 （2023 年 12 月                       动        本期末（2024 年 12 月 31 日）     分析       1.市场利率下降 25              个基点                                                 -9,365.28                                   -              个基点 注：上期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债)，因此市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响。                                 第 47 页 共 63 页                                    民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告     外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的主要资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。     其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公 开募集的基金份额、证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风 险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的 影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券 价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。                                                              金额单位：人民币元                            本期末                             上年度末      项目                                 占基金资产净值                           占基金资产净值               公允价值                                公允价值                                   比例（%）                            比例（%） 交易性金融资                             -                -                -            - 产－股票投资 交易性金融资 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投                      -                -                -            - 资 衍生金融资产                             -                -                -            - －权证投资 其他                          -                -                -            - 合计          276,820,480.79               93.51   306,232,515.89       92.30           本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他           价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合      假设           理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产           净值，负数表示可能减少基金资产净值。           相关风险变量的变                       对资产负债表日基金资产净值的      分析                   动                       影响金额（单位：人民币元）                                 第 48 页 共 63 页                              民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告                                                    上年度末 （2023 年 12 月                          本期末（2024 年 12 月 31 日）           升 5%                                    -5,990,709.54             -7,144,341.97           降 5%   公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的 最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。                                                             单位：人民币元                                本期末                       上年度末 公允价值计量结果所属的层次 第一层次                             276,820,480.79             306,232,515.89 第二层次                              12,151,607.67                          - 第三层次                                          -                          -        合计                        288,972,088.46             306,232,515.89   本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活 跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；对于定期开放的基金投资，本 基金不会于封闭期将相关基金列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公 允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金公允价值应属第二层次还是第三层次。                           第 49 页 共 63 页                         民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告      注：无。      注：无。      本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。      不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、买入返售金融资产、其他各类应 收款项、卖出回购金融资产款和其他各类应付款项，其账面价值与公允价值相差很小。      截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。                      §8 投资组合报告                                                     金额单位：人民币元 序号             项目                 金额              占基金总资产的比例（%）       其中：股票                                  -                -       其中：债券                      12,151,607.67             4.09        资产支持证券                                 -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                               -                -       产 注：本基金本报告期末未持有股票。 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。                       第 50 页 共 63 页                                民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 注：本基金本报告期末未持有股票。 注：本基金本报告期未持有股票。 注：本基金本报告期未持有股票。 注：本基金本报告期未持有股票。                                                        金额单位：人民币元 序号              债券品种                  公允价值          占基金资产净值比例（%）       其中：政策性金融债                                   -               -                                                         金额单位：人民币元 序号    债券代码      债券名称       数量（张）        公允价值          占基金资产净值比例（%） 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 注：本基金本报告期末未持有权证。      本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参                             第 51 页 共 63 页                                民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 与股指期货交易。   本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与国债期货交易。   本基金本报告期未持有国债期货。   作为一只服务于投资者养老需求的基金，本基金定位为平衡型的目标风险策略基金，通过均 衡配置于权益类和固定收益类资产来获取养老资金的长期稳健增值。本基金是一只平衡型目标风 险基金，主要面向风险偏好中等及以上的投资者，管理人将基于宏观经济发展趋势、政策导向、 市场未来的发展趋势以及各大类资产未来的风险收益比等因素，判断权益类资产和非权益类资产 之间的相对吸引力，在一定范围内调整大类资产配置的比例，权益类资产占比的区间控制在 资产配置模型。   本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基 金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。同时，本基金为 目标风险系列基金中基金中风险水平恒定，更透明、灵活，高权益上限更有利于做出收益，助力 实现养老目标的基金。                                                                      是否属于                                                              占基                                                                      基金管理                                                              金资      基金代     基金名    运作                                               人及管理 序号                       持有份额（份）            公允价值（元）          产净       码       称     方式                                            人关联方                                                              值比                                                                   所管理的                                                              例（%）                                                                    基金                     契约              东方添              益债券                     放式              中信建    契约              债券 A   放式                             第 52 页 共 63 页                              民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告             博时信                    契约             用债纯             债债券                    放式             A             广发纯    契约             E      放式             招商产    契约             A      放式             中泰玉                    契约             衡价值             优选混                    放式             合A             淳厚信    契约             A      放式             长信金    契约             混合 C   放式             华夏大    契约             混合 C   放式             富国稳    契约             混合 C   放式             中加丰    契约             债券 C   放式             大成高                    契约             新技术             产业股                    放式             票A             中银主    契约             混合 A   放式                           第 53 页 共 63 页                                    民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告              华安汇      契约              混合 A     放式                       契约              鹏华丰              享债券                       放式              国富中      契约              票C       放式                       上市              鹏华盛                       契约              世创新              混合                       放式              (LOF)C                       (LOF)              华商甄      契约              混合 C     放式              中加丰      契约              债券 A     放式              淳厚信      契约              C        放式                       上市              鹏华盛                       契约              世创新              混合                       放式              (LOF)A                       (LOF)              中银主      契约              混合 C     放式   注：无。                                 第 54 页 共 63 页                                     民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告      在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。   本基金本报告期末未持有股票。                                                                     单位：人民币元    序号                   名称                                  金额 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 注：本基金本报告期末未持有股票。   由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                        §9 基金份额持有人信息                                                                      份额单位：份                                                     持有人结构         持有人                             机构投资者                    个人投资者                 户均持有的基 份额级别    户数                                          占总份                      占总份                      金份额         （户）                          持有份额           额比例       持有份额           额比例                                                     （%）                      （%） 民生加银 康宁平衡                                   第 55 页 共 63 页                                         民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 养老目标 三年混合 （FOF）A 民生加银 康宁平衡 养老目标          1,653        7,685.82              0.00       0.00     12,704,664.07    100.00 三年混合 （FOF）Y     合计        4,343     76,954.11        2,991,626.92       0.90     331,220,072.19   99.10 注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级 别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）                                        。  项目                   份额级别                 持有份额总数（份）                 占基金总份额比例（%） 基金管       民生加银康宁平衡养老目标三 理人所       年混合（FOF）A 有从业 人员持       民生加银康宁平衡养老目标三 有本基       年混合（FOF）Y 金                       合计                                341,042.86                    0.1020          项目                   份额级别                    持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 民生加银康宁平衡养老目标 基金投资和研究部门              三年混合（FOF）A 负责人持有本开放式              民生加银康宁平衡养老目标 基金                     三年混合（FOF）Y                                 合计                                                    10~50                        民生加银康宁平衡养老目标 本基金基金经理持有              三年混合（FOF）A 本开放式基金                 民生加银康宁平衡养老目标                        三年混合（FOF）Y                                 合计                                                         0                            §10 开放式基金份额变动                                                                                   单位：份                       民生加银康宁平衡养老目标三年混                     民生加银康宁平衡养老目标三年混          项目                                合（FOF）A                                合（FOF）Y 基金合同生效日 （2020 年 9 月 9 日）                       476,118,620.24                                      - 基金份额总额                                       第 56 页 共 63 页                           民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 本报告期期初基金份 额总额 本报告期基金总申购 份额 减：本报告期基金总 赎回份额 本报告期基金拆分变                                         -                    - 动份额 本报告期期末基金份 额总额                     §11 重大事件揭示   报告期内无基金份额持有人大会决议。   本基金管理人于 2024 年 3 月 5 日发布公告，自 2024 年 3 月 4 日起宋永明先生不再担任公司 副总经理；于 2024 年 11 月 2 日发布公告，自 2024 年 10 月 31 日起聘任王国栋先生担任公司首 席信息官。   经中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，蔡亚蓉女士不再担 任中国建设银行资产托管业务部总经理职务。   报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。   本报告期基金投资策略没有改变。   本基金持有的大成高新技术产业股票型证券投资基金，以通讯方式召开了基金份额持有人大 会，审议《关于大成高新技术产业股票型证券投资基金修改基金合同等相关事项的议案》，并于 鑫股票型证券投资基金。   本报告期内，为本基金提供审计服务的机构由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。本报告期支付给容诚会计师事务所（特殊普通合伙）                         第 57 页 共 63 页                            民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 的报酬为 28,000.00 元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 1 年的审计服务。 注：本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 注：本报告期内，托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中未受到稽查或处罚。                                                   金额单位：人民币元                   股票交易                   应支付该券商的佣金        交易单元          占当期股票成                    占当期佣金 券商名称                                                      备注        数量     成交金额        交总额的比例         佣金       总量的比例                             (%)                     (%) 长城证券    2            -               -        -       -   - 长江证券    1            -               -        -       -   - 诚通证券    2            -               -        -       -   - 东北证券    2            -               -        -       -   - 东方财富 证券 东方证券    1            -               -        -       -   - 东吴证券    1            -               -        -       -   - 东兴证券    1            -               -        -       -   - 方正证券    1            -               -        -       -   - 光大证券    1            -               -        -       -   - 广发证券    1            -               -        -       -   - 国海证券    2            -               -        -       -   - 国金证券    2            -               -        -       -   - 国联证券    1            -               -        -       -   - 国盛证券    2            -               -        -       -   - 国泰君安    1            -               -        -       -   - 国投证券    2            -               -        -       -   - 国信证券    1            -               -        -       -   - 海通证券    1            -               -        -       -   - 华创证券    1            -               -        -       -   - 华泰证券    4            -               -        -       -   - 华西证券    1            -               -        -       -   - 开源证券    2            -               -        -       -   - 民生证券    1            -               -        -       -   - 平安证券    1            -               -        -       -   -                          第 58 页 共 63 页                          民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 申万宏源   2           -               -     -        -   - 首创证券   2           -               -     -        -   - 太平洋证 券 天风证券   2           -               -     -        -   - 西部证券   1           -               -     -        -   - 西南证券   1           -               -     -        -   - 信达证券   2           -               -     -        -   - 兴业证券   1           -               -     -        -   - 银河证券   2           -               -     -        -   - 招商证券   1           -               -     -        -   - 浙商证券   2           -               -     -        -   - 中金公司   2           -               -     -        -   - 中泰证券   1           -               -     -        -   - 中信建投   4           -               -     -        -   - 中信证券   3           -               -     -        -   - 注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。   ① 本基金管理人负责选择证券公司，租用其交易单元作为本基金的交易单元，选择标准如下：   ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 10 亿元人民币；   ⅱ金融市场研究实力较强，有专职研究部门或研究机构以及专职研究人员。对宏观经济、政 策、行业、公司等层面有深度研究，紧密跟踪、观点清晰；能提供高质量研报，并能根据实际业 务需求组织路演、电话会议交流和对接上市公司调研等；   ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；   ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备完善的风险管理与健全的内部控制制度，并能 满足投资组合运作高度保密的要求；   ⅴ最近两年未发生重大风险、最近三年无重大违法违规记录且未处于立案调查过程中；   ⅵ具备投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合处理投资组合进行证券交 易的要求，并能为基金公司投资提供全面的信息服务。   ② 基金交易单元的选择程序如下：   ⅰ本基金管理人根据上述标准建立券商准入评价流程，通过实施充分的业务隔离机制，依据 评价得分结果，确定拟准入的证券公司；   ⅱ本基金管理人按照证监会、交易所及基金业协会的相关规定与准入证券公司签署交易单元 租用协议、办理交易单元联通及启用工作，并按公司制度对合作券商进行定期评价及动态管理。   ③本基金本期新增首创证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个作为本基金的交易单元。 本基金本期减少华鑫证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个；减少东北证券上海、深圳证券                        第 59 页 共 63 页                                    民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 交易所交易单元各 1 个；减少中银国际证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个；减少财达证 券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个；减少宏信证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个； 减少川财证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个；减少英大证券上海、深圳证券交易所交易 单元各 1 个；减少诚通证券深圳证券交易所交易单元 1 个；减少申港证券深圳交易所交易单元 1 个。                                                             金额单位：人民币元            债券交易              债券回购交易              权证交易             基金交易                                     占当期                   占当期                                 占当期              占当期                                     债券回                   债券成                                 权证成              基金成 券商名称                                购成交        成交金额       交总额       成交金额               成交金额   交总额       成交金额   交总额                                     总额的                   的比例                                 的比例              的比例                                      比例                   (%)                                 (%)              (%)                                      (%) 长城证券          -         -      -           -      -         -      -         - 长江证券          -         -      -           -      -         -      -         - 诚通证券          -         -      -           -      -         -      -         - 东北证券          -         -      -           -      -         -      -         - 东方财富               -         -      -           -      -         -      -         -  证券 东方证券          -         -      -           -      -         -      -         - 东吴证券          -         -      -           -      -         -      -         - 东兴证券          -         -      -           -      -         -      -         - 方正证券          -         -      -           -      -         -      -         - 光大证券          -         -      -           -      -         -      -         - 广发证券          -         -      -           -      -         -      -         - 国海证券          -         -      -           -      -         -      -         - 国金证券          -         -      -           -      -         -      -         - 国联证券          -         -      -           -      -         -      -         - 国盛证券          -         -      -           -      -         -      -         - 国泰君安          -         -      -           -      -         -      -         - 国投证券              45.46        -           -      -         -      -         - 国信证券          -         -      -           -      -         -      -         - 海通证券          -         -      -           -      -         -      -         - 华创证券          -         -      -           -      -         -      -         - 华泰证券          -         -      -           -      -         -      -         -                               第 60 页 共 63 页                                  民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告 华西证券           -        -    -        -       -    -          -          - 开源证券           -        -    -        -       -    -          -          - 民生证券           -        -    -        -       -    -          -          - 平安证券           -        -    -        -       -    -          -          - 申万宏源           -        -    -        -       -    -          -          - 首创证券           -        -    -        -       -    -          -          - 太平洋证                -        -    -        -       -    -          -          -   券 天风证券                54.54    -        -       -    -          -          - 西部证券           -        -    -        -       -    -          -          - 西南证券           -        -    -        -       -    -          -          - 信达证券           -        -    -        -       -    -          -          - 兴业证券           -        -    -        -       -    -          -          - 银河证券           -        -    -        -       -    -          -          - 招商证券           -        -    -        -       -    -          -          - 浙商证券           -        -    -        -       -    -          -          - 中金公司           -        -    -        -       -    -          -          - 中泰证券           -        -    -        -       -    -          -          - 中信建投           -        -    -        -       -    -          -          - 中信证券           -        -    -        -       -    -          -          - 序号                 公告事项                   法定披露方式        法定披露日期        民生加银基金管理有限公司旗下部分        基金 2023 年第 4 季度报告提示性公告        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        第 4 季度报告        民生加银基金管理有限公司旗下部分        基金 2023 年年度报告提示性公告        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        年度报告        民生加银基金管理有限公司旗下部分        基金 2024 年第 1 季度报告提示性公告        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        第 1 季度报告        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        期混合型基金中基金（FOF）(A 类份                             第 61 页 共 63 页                             民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告        额)基金产品资料概要更新        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        额)基金产品资料概要更新        民生加银基金管理有限公司旗下部分        基金 2024 年第 2 季度报告提示性公告        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        第 2 季度报告        民生加银基金管理有限公司旗下部分        基金 2024 年中期报告提示性公告        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        中期报告        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        额)基金产品资料概要更新        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        额)基金产品资料概要更新        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        说明书(2024 年第 1 号)        民生加银基金管理有限公司旗下部分        基金 2024 年第 3 季度报告提示性公告        民生加银康宁平衡养老目标三年持有        第 3 季度报告        民生加银基金管理有限公司关于旗下        部分基金改聘会计师事务所的公告              §12 影响投资者决策的其他重要信息 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。       无。      （1）中国证监会准予基金注册的文件；                         第 62 页 共 63 页                     民生加银康宁平衡养老目标三年混合（FOF）2024 年年度报告   （2）《民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》；   （3）《民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；   （4）《民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；   （5）法律意见书；   （6）基金管理人业务资格批件、营业执照；   （7）基金托管人业务资格批件、营业执照。   备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。   投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在 支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                   民生加银基金管理有限公司                   第 63 页 共 63 页